YES बैंक (YES Bank) के शेयरों में 3% से अधिक की उछाल ला दी है। यह तेज़ी जापानी वित्तीय समूह सुमितोमो मित्सुई फाइनेंशियल ग्रुप (Sumitomo Mitsui Financial Group – SMFG) द्वारा बैंक में $1.1 बिलियन (लगभग ₹9,178 करोड़) के संभावित निवेश की खबरों के बाद आई है। मीडिया रिपोर्ट्स के अनुसार, इस निवेश में SMFG द्वारा कन्वर्टिबल बॉन्ड (Convertible Bonds) में लगभग $680 मिलियन का निवेश और मौजूदा शेयरधारकों से 5% हिस्सेदारी (5% Stake Buy) खरीदना शामिल हो सकता है। यह कदम भारत के बैंकिंग क्षेत्र में SMFG के बढ़ते दखल और विस्तार का संकेत देता है, खास तौर पर एक प्रमुख निजी ऋणदाता YES बैंक में रणनीतिक निवेश के माध्यम से।
SMFG का बढ़ता इंटरेस्ट और ₹1.1 बिलियन का संभावित निवेश:
इस संभावित सौदे के तहत, जापानी वित्तीय दिग्गज SMFG, YES बैंक में अपनी मौजूदगी को मजबूत करने पर विचार कर रहा है। कंपनी केवल 5% हिस्सेदारी खरीदने का ही प्रस्ताव नहीं दे रही है, बल्कि कन्वर्टिबल बॉन्ड में भी बड़ा निवेश करने की योजना बना रही है। यह YES बैंक के फंडामेंटल में सुधार (Improving Fundamentals) और विकास की संभावनाओं पर निवेशकों के बढ़ते भरोसे को दर्शाता है। इस निवेश से YES बैंक को न केवल वित्तीय मजबूती मिलेगी, बल्कि उसके संचालन में भी सुधार होने की उम्मीद है।
ICRA का ‘AA-‘ का अपग्रेड: बैंक की बढ़ती स्थिरता
यह खबर बैंक के लिए और भी सकारात्मक हो गई क्योंकि क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ICRA (ICRA Credit Rating Agency) ने हाल ही में YES बैंक के इंफ्रास्ट्रक्चर बॉन्ड (Infrastructure Bonds) और बेसल III टियर II बॉन्ड (Basel III Tier II Bonds), जिनकी कुल कीमत ₹24,460.80 करोड़ है, को ‘ICRA AA-‘ रेटिंग के साथ स्टेबल आउटलुक (Stable Outlook) दिया है। इस अपग्रेड का श्रेय बैंक के संचालन के बढ़ते पैमाने (Growing Scale of Operations), सकारात्मक ऋण पुस्तिका (Healthier Loan Book), ग्रैनुलर लेंडिंग में वृद्धि (Increased Share of Granular Lending), और तनावग्रस्त परिसंपत्तियों में निरंतर कमी (Continued Reduction in Stressed Assets) को दिया गया है। इन कारकों ने मिलकर बैंक की कमाई और पूंजी की स्थिति को अधिक स्थिरता प्रदान की है।
ICRA ने यह भी उल्लेख किया है कि सुरक्षा प्राप्तियों (Security Receipts) से लगातार होने वाली वसूली (Steady Recoveries) ने हाल की तिमाहियों में लाभप्रदता का समर्थन किया है। भले ही ये वसूलियां धीमी हो सकती हैं, लेकिन इनसे निकट अवधि की आय को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है। एजेंसी ने कहा कि बैंक स्थायी विकास प्रोफाइल (Sustainable Growth Profile) बनाए रखने के लिए अपने मुख्य परिचालन लाभप्रदता (Core Operating Profitability) को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। ICRA ने सुमितोमो मित्सुई बैंकिंग कॉर्पोरेशन (Sumitomo Mitsui Banking Corporation – SMBC) द्वारा प्रस्तावित इस हिस्सेदारी अधिग्रहण को एक सकारात्मक ट्रिगर (Positive Trigger) भी माना है।
बैंक की पूंजीकरण (Capitalisation) की स्थिति भी जमा में स्वस्थ वृद्धि (Healthy Deposit Growth) के कारण आरामदायक बनी हुई है। हालांकि, ICRA ने इस बात पर भी प्रकाश डाला कि थोक जमा (Wholesale Deposits) का हिस्सा अभी भी अधिक है, जो एक संभावित जोखिम कारक हो सकता है। उल्लेखनीय है कि मार्च 2025 तक, बैंक की संवेदनशील पुस्तक (Vulnerable Book) – जिसमें 31-90 दिनों के अतिदेय ऋण (Overdue Loans) और पुनर्गठित संपत्ति (Restructured Assets) शामिल हैं – मुख्य पूंजी (Core Capital) का 10% रह गई है, जो एक साल पहले के 21.2% से काफी कम है। यह बैंक द्वारा संपत्ति की गुणवत्ता सुधारने (Improving Asset Quality) के प्रयासों का एक स्पष्ट संकेत है।
Q1 FY26 अपडेट और प्रदर्शन:
YES बैंक ने Q1 FY26 (अप्रैल-जून 2025) के लिए अपने अस्थायी अपडेट (Provisional Update) में अग्रिमों (Advances) और जमाओं (Deposits) दोनों में तिमाही-दर-तिमाही गिरावट दर्ज की है। ऋण 2% घटकर ₹2.41 लाख करोड़ हो गए, जबकि जमा 3% घटकर ₹2.75 लाख करोड़ हो गया। इस संकुचन के बावजूद, CASA (Customer Current Account Savings Account) अनुपात जून 2025 में 32.7% पर स्थिर रहा, जो एक साल पहले के 30.8% से ऊपर है, हालांकि यह मार्च 2025 के 34.3% के आंकड़े से थोड़ा कम है।
बैंक की संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार के प्रयास, साथ ही पूंजी और देयता प्रबंधन (Capital and Liability Management), उसके परिचालन सुधार (Operational Recovery) को आगे बढ़ाना जारी रखे हुए हैं, हालांकि निकट-अवधि में विकास की गति थोड़ी धीमी हुई है।
शेयरों की चाल और भविष्य की दिशा:
मंगलवार, 16 जुलाई को SMFG निवेश की खबर के बाद YES बैंक के शेयर में 3.3% की वृद्धि देखी गई, जिसने ₹20.65 का इंट्रा-डे उच्च स्तर हासिल किया। वर्तमान में, शेयर जुलाई 2024 में दर्ज किए गए 52-सप्ताह के उच्च स्तर ₹27.20 से 24% नीचे कारोबार कर रहा है। वहीं, मार्च 2025 में शेयरों ने ₹16.02 का 52-सप्ताह का निम्न स्तर भी छुआ था। पिछले एक साल में, शेयर में 22% की गिरावट दर्ज की गई है, लेकिन 2025 में साल-दर-तारीख के आधार पर इसमें 5% की मामूली बढ़त देखी गई है।
SMFG का संभावित निवेश YES बैंक के लिए एक बड़ा खेल-परिवर्तक (Game-Changer) साबित हो सकता है, जो न केवल बैंक की वित्तीय स्थिति को मजबूत करेगा बल्कि निवेशकों के आत्मविश्वास को भी बढ़ाएगा।
